A股午评：两市分化创指红盘震荡 题材概念轮番活跃

　　7月21日消息，三大指数低开后走势分化，沪指开盘后弱势震荡，创业板指盘中涨超1%，尾盘涨幅收窄，科创50指数大涨超2%，赛道股延续强势，半导体、汽车芯片板块大幅拉升，题材概念轮番活跃，游戏、钒电池、钛白粉等走势活跃，周期股集体调整。总体而言，市场热点切换迅速，资金继续高切低，个股涨跌参半，赚钱效应一般。从盘面上看，半导体、钒电池、钛白粉板块涨幅居前，煤炭、化肥、国防军工板块跌幅居前。

　　中金公司:下半年制造业景气虽有分化但整体向好

　　中金公司认为，2022年下半年，制造业景气虽有分化，但整体向好。预计新能源装备需求保持高增长，工程机械、轨交装备景气将见底回升，通用装备、第三方检测等赛道龙头建议逢低布局。在细分赛道中，长期看好坡长雪厚、具备持续整合空间的第三方检测；看好大排量摩托车渗透率提升机会；看好受益汽车电子及消费电子的微型传动系统龙头。

　　开源证券:HNBR放量在即，万吨级市场一触即发

　　开源证券认为，作为一种特种橡胶，氢化丁腈(HNBR)一般用在汽车、石油、航天航空、国防军工领域。若对HNBR在动力电池粘接领域的市场空间进行测算(未考虑储能和消费电池)，在2021年，HNBR作为正极粘接剂的用量或已经达到1200吨左右，而在2025年在动力电池领域HNBR作为粘接剂的用量接近1.8万吨，其中，三元锂电池用量为1.3万吨，磷酸铁锂电池用量为0.48万吨。

　　天风证券:疫情处于相对可控状态，医药行业整体显示出加速恢复趋势

　　天风证券认为，站在当前时点，我们认为市场已部分反应了国内新冠疫情反复所带来的业务影响，部分行业龙头公司从估值角度已相当具备性价比，且在业务层面有望取得积极进展。五大交易机会。1)创新药链条——医保谈判趋向宽松:从医院收入拆分看，我们预计创新药和医疗服务是医保主要鼓励方向。2)医疗服务——医疗服务价格上调:各地加速推进医疗服务价格调整，医疗服务价格提升有望成为未来2-3年改革主线；3)中药——中药鼓励政策落地:业绩兑现及估值性价比为首要考虑因素，竞争格局将是企业价值的核心筛选要素，中医药鼓励政策将推动行业进一步发展；4)风格配置——科创板&港股:科创板医药行业业绩持续高速增长，业绩兑现+兑现度+性价比三维度筛选个股；5)消费医药——疫情后消费复苏:预计二季度末开始逐渐恢复，长期趋势向好。